近几年来，互联网金融通过不同的方式快速向人们的生活渗透，P2P作为互联网理财的重要分支成，因其较低的门槛、灵活的投资周期以及较高的收益水平成为投资者较为关注的对象。 过去的一段时间，P2P行业在快速发展的过程中曾经出现过一些不尽如人意的现象，致使很多潜在投资者对行业持观望态度，即使已经参与了P2P理财的投资者，在投资过程中也常常会对平台的安全性感到担心。根据业内知名的互联网理财第三方服务平台风车理财统计，投资者对P2P平台的关注主要集中在平台的背景实力是否强大、风控体系是否成熟、保障机制是否完备、业务结构合不合理、是否有能力做好长期的运营、IT技术能否保证系统的稳定、是否会泄露用户隐私等多个方面。  事实上，如果P2P平台在这些层面存在较为明显的问题，确实可能给投资者带来较大的资金风险。因此，风车理财风控专家建议投资者在选择P2P平台进行投资前，要全面考察平台的综合实力，在了解其风险程度的基础上进行合理的分散投资，以降低自身的理财风险。 那么投资者究竟需要考察平台的哪些方面?具体的评估考察方法又有哪些呢?风车理财的风控团队根据其在金融领域多年的实际操作经验，结合对P2P行业的深入调研，研发了独创的FRAS风险评估体系，投资者可以参照其中的角度和维度更有的放矢的对自己关心的平台进行评估。 据了解，风车理财FRAS风险评估体系包括了6大角度、32个维度，主要集中在对平台的背景实力、业务模式、风控体系、产品特性、运营能力和IT技术等方面的评估上，在每个不同的角度之下，涵盖多个维度的考察，并以SWOT视角从平台优势、劣势、机会、风险四大方面对平台进行定性评估，通过专业尽职调查的方式形成综合的判断。  根据风车理财风控专家介绍，风车理财对平台的考察由非现场尽职调查和现场尽职调查两大部分组成。在非现场尽职调查中，风车理财的风险控制团队会依据专业的调研方法和线上调取的资料，按照FRAS风险评估体系对P2P平台进行背景及股权构架、管理团队、业务模式等方面的评估，同时对平台的业务标的、风控基本流程、运营基本情况等方面做初步的分析及判断。 风车理财风控专家表示，基于线上的非现场调研在专业角度上需要一定的方法和技巧，同时需要具备较为丰富的经验对获取的信息进行筛选、辨别和判断。例如平台背景实力部分可结合平台官网和企业信用信息公示系统等公共工具以及征信系统，对平台的股东背景、股权构架、管理团队等信息进行了解;在业务模式方面，主要分析平台公开发布的标的类型的合规性及业务的可持续性，以及借款人的质量和集中程度等;在风控体系上，通过项目信息分析还款来源、抵押物、相关登记措施以及逾期坏账处置方式和效率等等。由于非现场尽职调查的很多信息来源于平台自身，可能存在信息披露不足或不实的情况，因此专业的风控人员要对一些干扰性的信息进行剔除，对存疑的信息结合多种调研手段进行排查核实。如果平台在非现场尽职调查环节初步符合风车理财的风控标准，风控团队将对平台开展下一步的现场尽职调查。 风车理财风控专家表示，目前一些P2P投资者也会采取线上调研的方式对平台进行考察评估，除了少量专业的投资者外，更多的投资者可能对信息的筛取判断还没有充足的经验，因此最好能够结合FRAS风险评估体系选取的角度，并参考第三方平台专业风控团队的评估结果，以得出更加准确的判断。除此之外，风车理财风控专家也建议投资者在线上调研时，适当参考第三方平台上其他已经投资该平台的用户真实的反馈和评价，诸如是否有逾期坏账情况、平台实际的提现周期、收费情况等等。 现场尽职调查部分，风车理财的风控团队将在FRAS风险评估体系指导下展开多项深入的调研和评估活动，例如核心高管访谈、投资方投资协议查阅、业务标的和资金流水抽查、财报分析及财务状况调查、银行存管及其他合规事项进程等等。同时也会对此前已获得的材料进行逐一核实和校验。 根据风车理财风控专家的介绍，现场的尽职调查与非现场的尽职调查最大的区别是可以现场调取平台资质及业务的原件材料，并对企业架构、经营理念、高管人员素质、办公环境等方面进行实地的考察。例如，在平台的基本情况部分，现场尽职调查可以查看平台的经营执照、股东协议等文件，核对企业的注册资本、经营范围、股权架构等信息是否与非现场尽职调查一致。同时通过与企业的实际经营人及管理团队进行面谈，了解其在经营理念、运营方向等方面的现状和规划。从而判断平台的背景实力、管理的规范程度、团队能力、规范经营的意愿和道德风险等等。在平台业务模式的实地调研中，通过与业务团队的实际沟通了解平台的业务种类和方向，例如其资产端来源主要是企业借款、个人抵押借款还是信用借款等等，并通过抽取一定比例的标的信息等方式核对和查看平台业务及流程是否真实、规范，是否存在超限额、自融等违规问题，从而分析其业务上存在的优势和风险。在平台风控体系的评估上，现场的尽职调查可以通过与平台风控团队的沟通和材料调取，系统的了解平台的风控模式、所采取的保障措施、资金账户的分立情况等信息。包括调取P2P平台极少对外透露的逾期、坏账数据，同样可以看出平台企业对业务风险的控制能力。同时，平台的财务信息也是现场尽职调查的重要组成部分，风车理财的风控团队会对平台企业的财务数据和财务凭证等做重点的核查。除了通过企业营收、利润、运营投入等财务数据分析和判断其运转的持续性和稳定性外，还会通过对项目合同、抵押凭证、银行日记账等材料的核实，评估其上下游交易的真实性。对于目前互联网理财用户较为关心的IT技术及账户安全等问题，风车理财的风险评估团队也会做现场的考察，了解其IT技术团队的配备和构成，以及是否按照监管的要求具有完善的防火墙、入侵检测、数据加密以及灾难恢复等网络安全设施和配套的管理制度，是否开展了信息系统定级备案和等级测试等等。同时，也会站在投资者视角对充值、投资、回款、提现做完整的操作，体验其系统的流畅度和操作的易用性。 此外，由于P2P行业监管细则已经出台，FRAS风险评估体系增加了对重要合规事项的评估，风车理财风控团队在现场尽职调查部分已将平台在资金存管、借贷限额、信息安全、增值电信业务许可证等方面取得的进展纳入其中。 据风车理财风控专家介绍，在完成了对平台的非现场尽职调查和现场尽职调查后，风控团队将会针对该平台撰写详尽的尽职调查报告，依据FRAS风险评估体系对平台进行综合评分并召开分析决策会，通过专家团的多角度论证最终决定是否接入被考察的平台。同时，风车理财风控专家指出，平台的安全性不是一成不变的，风车理财的风控团队将严密考察的基础上对平台进行动态评估监测，其中包含实时数据、平台动态、网络舆论等多方面。即使平台在此前通过了FRAS的考察评估入驻风车理财，如后续出现不符合风车理财风控标准的情况仍有可能被下线。因此风车理财风控专家提醒大家，如果在投资时观察到平台在后续运营过程中出现了较大的风险，也要及时的撤出资金，避免不必要的损失。 目前，按照监管要求，P2P投资者需要风险自担，学习和掌握一定的金融知识以及建立自身的风险意识对于投资者来说是十分必要的。相信在了解了风车理财的FRAS风险评估体系和调研方法之后，投资者对P2P平台可能存在的风险以及如何识别将会有一个全新的认识。在未来的P2P理财过程中，投资者若能参照FRAS的风险评估角度对平台进行初步的判断，同时充分利用第三方平台的专业评估意见并做好分散投资，那么“踩雷”的几率就会极大的降低，更稳健地通过P2P理财获得可观的收益。 www.d1hs.cn |
